据iFinD数据统计显示,截至9月9日,中资海外债存续债券中,以人民币结算的离岸人民币债券共1415只,余额10679.78亿元超万亿,其中1年内到期的规模达2551.75亿元;分行业来看,银行机构发行的境外债规模最大为7826.85亿元,但其发行利率偏低大多3%以下,以城投平台发行的利率最高,普遍高于7%,且发行规模明显增加,今年1月达到了...
高昂的美元债务融资成本让许多企业感受到压力,尤其是中资美元债的融资环境相对紧张。而相对而言,人民币计价的点心债市场则显得尤为活跃。企业借助这一融资渠道,不仅能够降低融资成本,还能享受到人民币汇率可能带来的潜在收益。尤其是2024年,城投点心债的发行规模创下新高,显示出地方政府融资需求的强劲。 从市场角度看,点...
DM数据显示,截至6月30日,2024年点心债发行规模为2910亿元,而去年同期仅为1719亿元,其中城投发行占比迅速增加,目前占比在21%左右。点心债市场发行趋暖,主要原因有以下几点: 一、化债主导下境内城投债发行趋严,点心债为城投公司提供了一个直接融资渠道,帮助它们调节负债结构; 二、成本上,企业发行点心债的成本比发行...
“点心债”是香港居民把粤式点心的概念挪用到金融市场上创造出的专有名词,用来指称近年兴起的香港离岸人民币债券。目前,伦敦市场已发行的“点心债”有100多只,总规模超过300亿元。这种以人民币定价、人民币结算的“点心债”经常一发行就被抢购一空。这说明①我国积极实施“走出去”战略② 人民币国际化稳步推进③...
市场人士表示,仅今年上半年城投点心债发行规模已破千亿。对比美元债,点心债的融资成本在境外更低,因此受到发行人的欢迎。点心债的投资者大多是具有国有背景的金融机构,或是"南向通"基金,随着境内市场利率快速下行,境内外债券利差扩大,城投点心债较高的票息为市场提供了良好的投资标的。
不过,随着近期信用债市场的逐步调整,目前二级市场出现境内外城投债收益率差收窄现象。业内人士称,当前城投点心债仍具备配置价值,但在监管收紧的背景下,城投点心债一级市场新增或将受限,须警惕流动性风险。 发行规模逆势上涨 在年内城投境外发债成本高企的背景下,城投点心债发行规模却逆势上涨。业内人士称,境内监管强化...
湛江市基础设施建设投资集团3年期绿色点心债定价3.95%,规模14.2亿人民币。 陕西金资3年期美元债定价6.0%,规模2亿美元。 江苏海晟控股集团3年期点心债定价3.60%,规模10亿人民币。 晋江路桥364天美元债(福建省晋江市建设投资控股集团提供担保)定价6.35%,规模1.58亿美元。
1.1 中资美元债 1.1.1 一级市场 5月中资美元债发行明显回暖,主要由金融、互联网企业发行带动。月内中资美元债发行总规模约201.9亿美元,环比扩大逾4倍,同比扩大逾3倍。月内,阿里巴巴、京东分别发行50亿美元、17.5亿美元可转换优先票据用于回购公司股票,发行成本较低(阿里和京东发行票息分别为0.5%、0.25%),有利于...
【香港交易所苏盈盈:债券通在人民币国际化过程中扮演重要角色】金十数据11月26日讯,香港交易所市场联席主管苏盈盈在2024HKEX中国论坛上表示,债券通在人民币国际化过程中扮演着非常重要的角色。债券通对于海外投资者持有人民币资产规模,风险管理工具发展,以及点心债市场